心系投資者 攜手共行動(dòng)---5·15全國投資者保護宣傳日活動(dòng)

點(diǎn)擊數：36002020-05-14 16:27:36　來(lái)源: 科倫塑業(yè)集團股份有限公司|農用薄膜|po膜|轉光膜|EVA消霧膜|高效日光膜|棚膜|地膜|包裝膜|土工膜|

為了切實(shí)維護中小投資者合法權益，保證資本市場(chǎng)持續健康發(fā)展，貫徹落實(shí)關(guān)于資本市場(chǎng)建設的重要指示精神和有關(guān)要求，并秉承著(zhù)公平、公正、公開(kāi)和保護廣大投資者合法權益的原則，證監會(huì )將每年5月15日定為“全國投資者保護宣傳日”，旨在通過(guò)每年固定日期在全國范圍內集中開(kāi)展活動(dòng)，進(jìn)一步倡導理性投資文化，凝聚市場(chǎng)各方共識，讓投資者保護理念深入人心。

一、心系投資者，攜手共行動(dòng)——學(xué)習貫徹新《證券法》，保護投資者合法權益。

2019年12月28日，第十三屆全國人大常委會(huì )第十五次會(huì )議審議通過(guò)了修訂后的《中華人民共和國證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新證券法），將于2020年3月1日起施行。

證監會(huì )表示，本次證券法修訂，按照頂層制度設計要求，進(jìn)一步完善了證券市場(chǎng)基礎制度，體現了市場(chǎng)化、法治化、國際化方向，為證券市場(chǎng)全面深化改革落實(shí)落地，有效防控市場(chǎng)風(fēng)險，提高上市公司質(zhì)量，切實(shí)維護投資者合法權益，促進(jìn)證券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟功能發(fā)揮，打造一個(gè)規范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，提供了堅強的法治保障，具有非常重要而深遠的意義。

證監會(huì )指出，本次證券法修訂，系統總結了多年來(lái)我國證券市場(chǎng)改革發(fā)展、監管執法、風(fēng)險防控的實(shí)踐經(jīng)驗，在深入分析證券市場(chǎng)運行規律和發(fā)展階段性特點(diǎn)的基礎上，作出了一系列新的制度改革完善：

一是全面推行證券發(fā)行注冊制度。在總結上海證券交易所設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制的經(jīng)驗基礎上，新證券法貫徹落實(shí)十八屆三中全會(huì )關(guān)于注冊制改革的有關(guān)要求和十九屆四中全會(huì )完善資本市場(chǎng)基礎制度要求，按照全面推行注冊制的基本定位，對證券發(fā)行制度做了系統的修改完善，充分體現了注冊制改革的決心與方向。同時(shí)，考慮到注冊制改革是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，新證券法也授權國務(wù)院對證券發(fā)行注冊制的具體范圍、實(shí)施步驟進(jìn)行規定，為有關(guān)板塊和券品種分步實(shí)施注冊制留出了必要的法律空間。

二是顯著(zhù)提高證券違法違規成本。新證券法大幅提高對證券違法行為的處罰力度。如對于欺詐發(fā)行行為，從原來(lái)最高可處募集資金百分之五的罰款，提高至募集資金的一倍；對于上市公司信息披露違法行為，從原來(lái)最高可處以六十萬(wàn)元罰款，提高至一千萬(wàn)元；對于發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事虛假陳述行為，或者隱瞞相關(guān)事項導致虛假陳述的，規定最高可處以一千萬(wàn)元罰款等。同時(shí)，新證券法對證券違法民事賠償責任也做了完善。如規定了發(fā)行人等不履行公開(kāi)承諾的民事賠償責任，明確了發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人在欺詐發(fā)行、信息披露違法中的過(guò)錯推定、連帶賠償責任等。

三是完善投資者保護制度。新證券法設專(zhuān)章規定投資者保護制度，作出了許多頗有亮點(diǎn)的安排。包括區分普通投資者和專(zhuān)業(yè)投資者，有針對性的做出投資者權益保護安排；建立上市公司股東權利代為行使征集制度；規定債券持有人會(huì )議和債券受托管理人制度；建立普通投資者與證券公司糾紛的強制調解制度；完善上市公司現金分紅制度。

尤其值得關(guān)注的是，為適應證券發(fā)行注冊制改革的需要，新證券法探索了適應我國國情的證券民事訴訟制度，規定投資者保護機構可以作為訴訟代表人，按照“明示退出”“默示加入”的訴訟原則，依法為受害投資者提起民事?lián)p害賠償訴訟。

四是進(jìn)一步強化信息披露要求。新證券法設專(zhuān)章規定信息披露制度，系統完善了信息披露制度。包括擴大信息披露義務(wù)人的范圍；完善信息披露的內容；強調應當充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息；規范信息披露義務(wù)人的自愿披露行為；明確上市公司收購人應當披露增持股份的資金來(lái)源；確立發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員公開(kāi)承諾的信息披露制度等。

五是完善證券交易制度。優(yōu)化有關(guān)上市條件和退市情形的規定；完善有關(guān)內幕交易、操縱市場(chǎng)、利用未公開(kāi)信息的法律禁止性規定；強化證券交易實(shí)名制要求，任何單位和個(gè)人不得違反規定，出借證券賬戶(hù)或者借用他人證券賬戶(hù)從事證券交易；完善上市公司股東減持制度；規定證券交易停復牌制度和程序化交易制度；完善證券交易所防控市場(chǎng)風(fēng)險、維護交易秩序的手段措施等。

六是落實(shí)“放管服”要求取消相關(guān)行政許可。包括取消證券公司董事、監事、高級管理人員任職資格核準；調整會(huì )計師事務(wù)所等證券服務(wù)機構從事證券業(yè)務(wù)的監管方式，將資格審批改為備案；將協(xié)議收購下的要約收購義務(wù)豁免由經(jīng)證監會(huì )免除，調整為按照證監會(huì )的規定免除發(fā)出要約等。

七是壓實(shí)中介機構市場(chǎng)“看門(mén)人”法律職責。規定證券公司不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易；明確保薦人、承銷(xiāo)的證券公司及其直接責任人員未履行職責時(shí)對受害投資者所應承擔的過(guò)錯推定、連帶賠償責任；提高證券服務(wù)機構未履行勤勉盡責義務(wù)的違法處罰幅度，由原來(lái)最高可處以業(yè)務(wù)收入五倍的罰款，提高到十倍，情節嚴重的，并處暫?；蛘呓箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)等。

八是建立健全多層次資本市場(chǎng)體系。將證券交易場(chǎng)所劃分為證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所、按照國務(wù)院規定設立的區域性股權市場(chǎng)等三個(gè)層次；規定證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場(chǎng)所可以依法設立不同的市場(chǎng)層次；明確非公開(kāi)發(fā)行的證券，可以在上述證券交易場(chǎng)所轉讓?zhuān)皇跈鄧鴦?wù)院制定有關(guān)全國性證券交易場(chǎng)所、區域性股權市場(chǎng)的管理辦法等。

九是強化監管執法和風(fēng)險防控。明確了證監會(huì )依法監測并防范、處置證券市場(chǎng)風(fēng)險的職責；延長(cháng)了證監會(huì )在執法中對違法資金、證券的凍結、查封期限；規定了證監會(huì )為防范市場(chǎng)風(fēng)險、維護市場(chǎng)秩序采取監管措施的制度；增加了行政和解制度，證券市場(chǎng)誠信檔案制度；完善了證券市場(chǎng)禁入制度，規定被市場(chǎng)禁入的主體，在一定期限內不得從事證券交易等。

十是擴大證券法的適用范圍。將存托憑證明確規定為法定證券；將資產(chǎn)支持證券和資產(chǎn)管理產(chǎn)品寫(xiě)入證券法，授權國務(wù)院按照證券法的原則規定資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法。同時(shí)，考慮到證券領(lǐng)域跨境監管的現實(shí)需要，明確在我國境外的證券發(fā)行和交易活動(dòng)，擾亂我國境內市場(chǎng)秩序，損害境內投資者合法權益的，依照證券法追究法律責任等。

此外，此次證券法修訂還對上市公司收購制度、證券公司業(yè)務(wù)管理制度、證券登記結算制度、跨境監管協(xié)作制度等作了完善。

證監會(huì )表示，將認真學(xué)習、貫徹新證券法，充分認識新證券法出臺的重大意義，全面理解和掌握新證券法規定的有關(guān)制度和措施，加快制定、修改完善配套規章制度，完善證券市場(chǎng)基礎制度，嚴格執行好法律修改后的各項規定，不斷提高監管執法工作水平，充分發(fā)揮新證券法在推進(jìn)市場(chǎng)改革、維護市場(chǎng)秩序、強化市場(chǎng)功能、保障投資者合法權益等方面的積極作用。

二、理性投資，遠離非法證券期貨陷阱

近年來(lái)，隨著(zhù)政府對非法證券期貨活動(dòng)打擊力度的不斷加大，不法分子從事非法證券期貨活動(dòng)的手法不斷翻新，非法證券期貨活動(dòng)的隱蔽性也越來(lái)越強。識別非法證券期貨活動(dòng)，可以從以下四個(gè)方面來(lái)判斷：

1.看業(yè)務(wù)資質(zhì)。證券期貨行業(yè)是特許經(jīng)營(yíng)行業(yè)，按照規定，開(kāi)展證券期貨業(yè)務(wù)需要經(jīng)中國證監會(huì )批準，取得相應業(yè)務(wù)資格。未取得相應業(yè)務(wù)資格而開(kāi)展證券期貨業(yè)務(wù)的機構，是非法機構，請不要與這樣的機構打交道，以免上當受騙。投資者如果想要知道一家公司是否獲準公開(kāi)發(fā)行，可以通過(guò)中國證監會(huì )網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）查詢(xún)行政許可信息欄目，同時(shí)還可以登錄上海證券交易所（www.sse.com.cn）、深圳證券交易所（www.szse.cn）網(wǎng)站查詢(xún)新股發(fā)行的具體信息；如果想要知道一家公司或人員是否具備證券期貨業(yè)務(wù)資格，可以登錄中國證監會(huì )網(wǎng)站或中國證券業(yè)協(xié)會(huì )（www.sac.net.cn）和中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )（www.cfachina.org）網(wǎng)站進(jìn)行查詢(xún)。另外，全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司也是經(jīng)國務(wù)院批準的全國性證券交易場(chǎng)所，投資者可以登錄其網(wǎng)站（www.neeq.cc）查詢(xún)具有主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司和掛牌公司有關(guān)信息。

2.看營(yíng)銷(xiāo)方式。開(kāi)展證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)，要遵守證券期貨法律法規有關(guān)投資者適當性管理的要求，合法的證券期貨經(jīng)營(yíng)機構在進(jìn)行業(yè)務(wù)宣傳推介時(shí)，一般會(huì )采用謹慎用語(yǔ)，不會(huì )夸大宣傳、虛假宣傳，同時(shí)還會(huì )按要求充分揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險。但是，不法分子大多利用投資者“一夜暴富”或急于扭虧的心理，較多采用夸張、煽動(dòng)或吸引眼球的宣傳用語(yǔ)，往往自稱(chēng)“老師”、“股神”，以“跟買(mǎi)即漲?！?、“推薦黑馬”、“提供內幕信息”、“包賺不賠”、“保證上市”、“專(zhuān)家一對一貼身指導”、“對接私募”等說(shuō)法吸引投資者。證券期貨投資是有風(fēng)險的，不可能穩賺不賠。

3.看匯款賬號。一般來(lái)說(shuō)，非法證券期貨活動(dòng)的目的是為了騙取投資者錢(qián)財，獲取非法所得。為達此目的，不法分子往往會(huì )采取各種推銷(xiāo)手段，如打折、優(yōu)惠、頻繁催款、制造緊迫感等方式，催促投資者盡快將資金打入其控制的銀行賬戶(hù)。合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機構只能以公司名義對外開(kāi)展業(yè)務(wù)，也只能以公司的名義開(kāi)立銀行賬戶(hù)，不會(huì )用個(gè)人賬戶(hù)或非本機構賬戶(hù)進(jìn)行收款。投資者在匯款環(huán)節應當格外謹慎，如果收款賬戶(hù)為個(gè)人賬戶(hù)或與該機構名稱(chēng)不符，投資者一定不要向其匯款。

4、看互聯(lián)網(wǎng)址。非法證券期貨網(wǎng)站的網(wǎng)址往往采用無(wú)特殊意義的字母和數字構成，或在合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機構網(wǎng)址的基礎上變換或增加字母和數字。投資者可通過(guò)證監會(huì )網(wǎng)站或中國證券業(yè)協(xié)會(huì )、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站，查看合法證券期貨經(jīng)營(yíng)機構的網(wǎng)址，不要登陸非法證券期貨網(wǎng)站，以免誤入陷阱，蒙受損失。

       總而言之，樹(shù)立理性投資意識，提高風(fēng)險識別和防范能力是中小投資者自我保護的重中之重。作為中小投資者，一要加強證券期貨知識學(xué)習，了解自身的法定權利、義務(wù)和責任，注重價(jià)值投資、長(cháng)期投資；二要正確認識適當性管理制度，堅守適當性原則，在自身風(fēng)險承受能力范圍內理性參與證券期貨投資；三要提高投資分析能力，理性研判，審慎決策，不跟風(fēng)炒作；四要遠離非法證券、非法場(chǎng)外配資、非法代客理財等各類(lèi)非法證券活動(dòng)，不輕信、不參與，發(fā)現非法證券活動(dòng)及時(shí)舉報；五要正確認識“賣(mài)者有責”和“買(mǎi)者自負”，依法通過(guò)與協(xié)商、調解、投訴舉報、民事訴訟、司法等途徑理性維權。